Parametro bakarreko Konkurtso aurresatea
Rostock estatistikari gomendatzen bankuak: Ahaztu ez dit Merton!
banku albiste ona: kaudimen borroka horretan behin eta berriz porrot konplexutasun handiko seinalatu da eta handituz mathematization salatuz. Baina akaso, ez da hain txarra. "Parametro batek bakarrik nahikoa eskasa zordunen kaudimengabezia probabilitatea iragartzeko", dio irakasle doktoreak Rafael Weißbach of Rostock Unibertsitateko Ekonomia Institutuak eginiko azterketa batean.
Burujabetzaren eta bankuen gaineko zorpetzearen gaia iraunkorreko arazo mingarri bihurtu da. Eta estatistika ofizialek ere ez dute ezer onik iradokitzen. 1000ko hamarkadan alemaniar 1960 enpresetatik bakarrak porrot egin zuen urtean, gaur egun 100eko bati aplikatzen zaio. Konkurtso tasa hamar aldiz handitu da. Garrantzitsuagoa da bankuek, gure gizartearen "arrisku bufferrek", beren zordunen konkurtsoa aurreikustea. 8000 enpresa ingururen ibilbide historikoaren analisiak ondorioztatu zuen Rafael Weißbach Rostock estatistikaria Ekonomiarako Institutuan ondorioztatzeak merezi duela bankuek ustez teoria ekonomiko sinpleak ere ikertzea beren datu-base izugarrietako zenbakiak beren maila ekonomikora igotzeko erabiltzen badituzte. Kapitala itxi nahi. Kapital ekonomikoa bankuak bere porrotetik babesten omen duen ondare balioa da, zordunen porrotaren ondorioz, domino efektu ezaguna.
Bankuek, noski, adituen barneko iritzi kualitatiboak dituzte zordunei buruz. Baina nola bihurtu mailegatutako dirua galtzeko parametro kuantitatibo, hau da, zenbakizkoa? Honen iritziak desberdinak dira, ikertzaile askok dimentsio altuko ereduak nahiago dituzte. Matematikoki prozedura sinplea lortzeko bidean tarteko urrats garrantzitsu bat metrika (kuantitatiboa) bankuko analisten ebaluazio kualitatiboetatik abiatuta ere egin daitekeela jabetzea izan zen. "Mugitzen ari diren bi autoen arteko distantzia neurtzea erraza denez eta eragina noiz espero daitekeen ideia ematen duen bezala, mailegu hartzailearen eta bere lehenetsiaren arteko distantzia ere neur daiteke", dio Weißbach-ek konbentzituta.
Weißbach katedradunak Journal of the Korean Statistical Society aldizkari ospetsuan argitaratu berri duen artikulu batean idazten duen moduan, oreka ekonomikoaren teoriak sinplifikazio handia izan du. Zordunaren kreditu arriskuaren 1974ko oreka eredu batek iradokitzen du dimentsio baxuko deskribapena nahikoa dela kaudimengabezia aurreikusteko. Bere egilea, Robert C. Merton, 1997an Ekonomiako Nobel saria jaso zuen. Weißbach irakasleak orain parametro bakarra erakustea lortu du, hau da, epe laburreko rating klasea deitutako maila gora edo behera aldatzeko epe laburreko probabilitatea nahikoa dela epe luzeko kaudimengabezia aurreikusteko. "Dimentsio baxuko modeloak modu erraz eta seguruan kalibratu ahal izatea bigarren mailako efektu positiboa da. Horrek itxaropena sortzen du, duela gutxi milioi bat parametro dituzten modeloak ere ez zirelako ohikoak ", esan du Weißbachek. Bere ondorioa: "Ez ahaztu Merton ni!"
literatura:
http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001
Iturria: Rostock [Unibertsitatea]
