Carlsberg vle Holsten brasri

Carlsberg Breweries vin konpayi brasri dirijan nan nò Almay

BECA

• Carlsberg Breweries gen entansyon jwenn Holsten-Brauerei AG pou yon valè antrepriz nan € 1,065 milya dola.
• Revann aktivite dlo mineral Holsten yo ak vant brasri König nan Duisburg ak brasri prive Licher nan Lich bay Gwoup Bitburger yo garanti pa akò obligatwa. 
• Valè antrepriz total ki rete nan byen yo dwe akeri nan men Carlsberg Breweries se pou sa € 437 milyon dola. 
• Akseptasyon an te fè Carlsberg Breweries nan brasri dirijan nan nò Almay. Sant nan lavni ak biwo prensipal pou tout aktivite Alman nan brasri Carlsberg yo pral lokalize nan Hamburg. 
• Carlsberg Breweries espere ke akizisyon a pa pral gen okenn efè sou salè nan premye ane finansye konplè apre kontwòl la (2005), ki gen ladan sinerji yo espere, e ke yo pral reyalize yon retou sou envestisman (ROIC) ki pral satisfè kondisyon entèn Carlsberg Breweries yo. pa 2006 nan dènye.

Carlsberg Breweries, konpayi brasri dirijan nan nò Almay 

Lè yo antre nan akò kondisyonèl, Carlsberg Breweries te dakò akeri 51% nan kapital la pataje nan brasri Holsten nan men fanmi an Eisenbeiss ak lòt aksyonè pou € 38 pou chak aksyon. Nan menm pri a, Carlsberg Breweries pral fè yon òf piblik volontè bay aksyonè Holsten pou jwenn tout aksyon eksepsyonèl yo.

An menm tan an, yo te siyen yon kontra ki pèmèt Holsten revann brasri König nan Duisburg ak brasri prive Licher nan Lich bay Bitburger Group la pou yon valè antrepriz total € 469 milyon dola. Anplis de sa, yo te akòde Carlsberg Brasri yon opsyon ki pèmèt Holsten vann enterè 65% li nan aktivite dlo mineral yo pou yon valè total antrepwiz implicite de € 159 milyon. An jeneral, Holsten pral nan yon pozisyon pou jete byen ki gen yon valè antrepriz total € 628 milyon dola. 

Apre revente yo, Carlsberg Breweries pral konpayi brasri dirijan nan Nò Almay ak senkyèm pi gwo gwoup brasri nan Almay. Apre fini tranzaksyon an, Carlsberg Breweries pral posede brasri Holsten nan Hamburg ak kat lòt brasri Holsten ak yon kapasite pwodiksyon total de 7,9 milyon hl, mak byè Holsten ki renome entènasyonalman ak mak byè rejyonal tankou Lübzer, Feldschlösschen, Astra, Landskron ak mak espesyalite Duckstein .

Estratejik background nan akizisyon an

Almay se pi gwo mache byè an Ewòp. Avèk kontwòl brasri Holsten, Carlsberg Breweries vin konpayi brasri dirijan ak lidè mache nan nò Almay, ak yon pati nan mache 35% nan Schleswig-Holstein/Hamburg, 25% nan Mecklenburg-Western Pomerania, 12% nan Lower Saxony/. Bremen ak 12% nan Saxony. Pozisyon mache sa yo fòme baz pou ekspansyon natirèl pozisyon dirijan Carlsberg Breweries nan Ewòp nò.

Yon objektif estratejik kle nan Carlsberg Breweries se ranfòse ak devlope mak yo, patikilyèman mak Carlsberg la. Rezo lavant efikas ak òganizasyon lavant solid Holsten nan Almay ofri yon platfòm kote lavant mak Carlsberg ak Tuborg yo ka plis elaji. Anplis de sa, prezans entènasyonal Holsten ki deja egziste pral ogmante plis ekspòtasyon ak biznis lisans Carlsberg Breweries. Entegrasyon mak Holsten nan rezo lavant Carlsberg-Tetley pral ranfòse tou biznis nan Grann Bretay.

Holsten gen modèn, trè efikas enstalasyon pwodiksyon, tout nan yo ki satisfè kondisyon ki wo kalite entènasyonal yo. Pwodiksyon aktyèl Alman nan brasri Carlsberg ki monte a 0,5 milyon hl nan mak yo Tuborg, Hannen ak Gatz yo pral deplase nan Brasri Holsten.

Tranzaksyon an - Kondisyon Ofri 

Carlsberg Breweries te antre nan akò kondisyonèl pou jwenn 51% nan kapital pataje Holsten Brewery a yon pri € 38 pou chak aksyon nan men fanmi Eisenbeiss ak lòt aksyonè nan yon òf piblik volontè. Apre anons jodi a, Carlsberg Breweries pral fè yon òf volontè piblik pou aksyonè Holsten a yon pri € 38 pou chak aksyon nan katran delè legalman obligatwa a.

Òf volontè piblik pou aksyonè Holsten yo sijè a yon to minimòm akseptasyon 75%. Anplis de sa, akizisyon a sijè a apwobasyon regilasyon pou tou de akizisyon de Holsten pa Carlsberg Breweries ak revente ki vin apre nan sèten aktivite enplikasyonJwi nan Bitburger Group la. Carlsberg Breweries sipoze ke tout kondisyon yo pral konplètman satisfè anvan fen peryòd akseptasyon pou òf piblik la. Revant yo dwe apwouve tou de reyinyon jeneral la ak konsèy sipèvizyon brasri Holsten.

Si òf la aksepte pa tout aksyonè minorite yo, valè ekite pou 100% nan 13,75 milyon aksyon Holsten Brewery yo bay yo pral € 523 milyon dola. Pri acha a pou biznis brasri Holsten ki rete ak Carlsberg Breweries apre revente ki dekri pi wo a, ki gen ladan dèt nèt la sipoze ak responsablite pansyon, se € 437 milyon dola.

Aplike Creole Financial Reporting Standards (IAS), yo kalkile chif finansye pro-forma sa yo pou biznis Holsten ki rete ak Carlsberg Breweries: 

(1) anvan synergies

Dapre valè total antrepriz 437 milyon €, Carlsberg Breweries peye yon valè miltip (anvan synergies) 9,1x EV/EBITDA oswa € 70,5 pou chak hektolit byè pou 2003 (estime) ak 7,7x EV/EBITDA oswa € 60,7 pou chak hektolit. nan byè pou 2004 (estime) pou aktivite ki rete li yo. 

efè sinèrji

Revni ak pri sinèrji yo estime a € 2004m pou 7, € 2005m pou 14 ak € 17m pou 2006. 30% nan sinerji yo soti nan lavant ogmante nan volim mak ak 70% nan akizisyon, IT ak lòt ekonomi pri. Òganizasyon lavant ki byen devlope ak platfòm distribisyon Holsten pral kontribye nan ogmante lavant mak Carlsberg ak Tuborg. Patenarya a ak Carlsberg-Tetley espere ogmante lavant mak Holsten nan mache UK a epi globalman lè l sèvi avèk platfòm ki deja egziste Carlsberg Breweries. 

jesyon nan lavni

Nou konprann ke Nils S. Andersen, Prezidan ak Direktè Jeneral Carlsberg Brasri, pral eli prezidan Konsèy Administrasyon Holsten Brewery lavni, ak aktyèl CEO nan Hannen Brewery Wolfgang Burgard pral pataje pozisyon CEO nan katye jeneral Holsten Brewery nan Hamburg.

Aktyèl CEO nan brasri Holsten, Andreas Rost, te ofri opòtinite pou rantre nan ekip la jesyon nan Carlsberg Brasri Group la nan Copenhagen. Anplis de sa, li espere yo dwe eli nan pwochen konsèy administrasyon brasri Holsten. 

Enpak nan lavni sou salè 

Apre depans finansman akizisyon € 20 milyon, akizisyon an (anvan bòn volonte) espere gen yon enpak majinal sou revni nèt pou ane fiskal aktyèl la epi li pap gen okenn enpak sou revni an 2005. Dapre estimasyon aktyèl yo, tranzaksyon an pral satisfè kondisyon retou sou envestisman (ROIC) Carlsberg Breweries yo pa ane 2006 pi tar.

Orè òf piblik la

Apre anons jodi a, Carlsberg Breweries pral depoze dokiman òf la ak Otorite Sipèvizyon Finansye Federal ("BaFin") nan kat semèn kap vini yo. Apre apwobasyon pa BaFin, Carlsberg Breweries pral fè yon òf piblik pou aksyonè Holsten pou jwenn aksyon Holsten yo a yon pri € 38 pou chak aksyon. Carlsberg Breweries espere apwobasyon antimonopòs Komisyon Ewopeyen an nan fen mwa fevriye a ak fini ak òf la nan mitan mwa mas 2004. Yo nan lòd yo apwouve okazyon an nan sèten byen nan gwoup la Bitburger, li te planifye yo konvoke yon jeneral ekstraòdinè. reyinyon nan Holsten nan mitan mwa avril 2004.

Sous: Copenhagen / Hamburg [ carlsberg ]