کارلس برگ ہولسٹن بریوری چاہتا ہے

کارلس برگ بریوری شمالی جرمنی میں ایک بریوری کمپنی بن گئی

سروے

• Carlsberg Breweries €1,065 بلین کی انٹرپرائز ویلیو میں Holsten-Brauerei AG حاصل کرنے کا ارادہ رکھتی ہے۔
• ہولسٹن کی منرل واٹر کی سرگرمیوں کی دوبارہ فروخت اور ڈوئسبرگ میں König بریوری اور Lich میں Lich میں Licher نجی بریوری کی Bitburger گروپ کو فروخت بائنڈنگ معاہدوں کے ذریعے محفوظ ہے۔ 
• کارلسبرگ بریوریز سے حاصل کیے جانے والے اثاثوں کی باقی کل انٹرپرائز ویلیو €437 ملین ہے۔ 
• ٹیک اوور نے کارلسبرگ بریوری کو شمالی جرمنی میں سرکردہ بریوری بنا دیا ہے۔ Carlsberg Breweries کی تمام جرمن سرگرمیوں کے لیے مستقبل کا مرکز اور ہیڈ آفس ہیمبرگ میں واقع ہوگا۔ 
• کارلسبرگ بریوریز کو توقع ہے کہ اس حصول کا ٹیک اوور (2005) کے بعد پہلے مکمل مالی سال کی آمدنی پر کوئی اثر نہیں پڑے گا، بشمول متوقع ہم آہنگی، اور یہ کہ سرمایہ کاری پر واپسی (ROIC) حاصل کی جائے گی جو کارلسبرگ بریوری کی اندرونی ضروریات کو پورا کرے گی۔ 2006 تک تازہ ترین.

کارلسبرگ بریوریز، شمالی جرمنی میں شراب بنانے والی معروف کمپنی 

مشروط معاہدوں کا خاتمہ کرکے ، کارلس برگ بریوری نے آئزینبیسی خاندان اور دوسرے حصص یافتگان سے حصص دارالحکومت کا 51 فیصد حصص 38 ڈالر میں حاصل کرنے پر اتفاق کیا ہے۔ اسی قیمت پر ، کارلس برگ بریوری ہولسٹن کے حصص یافتگان کو بقایا سارے حصص کے حصول کے لئے عوامی رضاکارانہ طور پر قبضہ کی پیش کش کرے گی۔

اسی وقت، ایک معاہدے پر دستخط کیے گئے جو ہولسٹن کو اس قابل بناتا ہے کہ وہ ڈوئسبرگ میں کونیگ بریوری اور لِچ میں لائچر پرائیویٹ بریوری کو بٹ برگر گروپ کو €469 ملین کی کل انٹرپرائز ویلیو میں دوبارہ فروخت کر سکے۔ اس کے علاوہ، کارلسبرگ بریوریز کو ایک آپشن دیا گیا ہے جس سے ہولسٹن کو منرل واٹر کی سرگرمیوں میں اپنی 65% دلچسپی €159 ملین کی کل مضمر انٹرپرائز ویلیو کے لیے فروخت کرنے کی اجازت دی گئی ہے۔ مجموعی طور پر، ہولسٹن €628 ملین کی مجموعی انٹرپرائز ویلیو کے ساتھ اثاثوں کو ضائع کرنے کی پوزیشن میں ہوگا۔ 

دوبارہ فروخت کے بعد، کارلسبرگ بریوریز شمالی جرمنی میں شراب بنانے والی سرکردہ کمپنی اور جرمنی میں شراب بنانے والا پانچواں بڑا گروپ ہوگا۔ لین دین کی تکمیل کے بعد، کارلسبرگ بریوریز ہیمبرگ میں ہولسٹن بریوری اور چار دیگر ہولسٹن بریوری کی مالک ہوں گی جن کی مجموعی پیداواری صلاحیت 7,9 ملین ایچ ایل ہے، بین الاقوامی شہرت یافتہ بیئر برانڈ ہولسٹن اور علاقائی بیئر برانڈز جیسے Lübzer، Feldschlösschen، Astra، Landskron اور خاص برانڈ Duckstein.

حصول کا اسٹریٹجک پس منظر

جرمنی یورپ میں بیئر کی سب سے بڑی منڈی ہے۔ ہولسٹن بریوری کے قبضے کے ساتھ، کارلسبرگ بریوری شمالی جرمنی میں شراب بنانے والی معروف کمپنی اور مارکیٹ لیڈر بن گئی ہے، جس کا مارکیٹ شیئر شلسوِگ-ہولسٹین/ہیمبرگ میں 35%، میکلنبرگ-ویسٹرن پومیرانیا میں 25%، لوئر سیکسنی/ میں 12% ہے۔ بریمن اور سیکسنی میں 12%۔ مارکیٹ کی یہ پوزیشنیں شمالی یورپ میں کارلسبرگ بریوریز کی سرکردہ پوزیشن کی قدرتی توسیع کی بنیاد بنتی ہیں۔

کارلسبرگ بریوریز کا ایک اہم سٹریٹجک مقصد اپنے برانڈز کو مضبوط اور ترقی دینا ہے، خاص طور پر کارلسبرگ برانڈ۔ جرمنی میں ہولسٹن کی مضبوط سیلز آرگنائزیشن کے ساتھ موثر سیلز نیٹ ورک ایک ایسا پلیٹ فارم پیش کرتا ہے جس کے ذریعے کارلسبرگ اور ٹبورگ برانڈز کی فروخت کو مزید بڑھایا جا سکتا ہے۔ اس کے علاوہ، ہولسٹن کی موجودہ بین الاقوامی موجودگی کارلسبرگ بریوریز کے برآمدی اور لائسنسنگ کاروبار میں مزید اضافہ کرے گی۔ ہولسٹن برانڈ کا کارلسبرگ-ٹیٹلی سیلز نیٹ ورک میں انضمام سے برطانیہ میں کاروبار کو بھی تقویت ملے گی۔

ہولسٹن کے پاس جدید، انتہائی موثر پیداواری سہولیات ہیں، یہ سبھی اعلیٰ بین الاقوامی معیار کی ضروریات کو پورا کرتی ہیں۔ کارلسبرگ بریوریز کی موجودہ جرمن پیداوار 0,5 ملین ایچ ایل ٹوبورگ، ہینن اور گیٹز برانڈز کو ہولسٹن بریوریز میں منتقل کر دی جائے گی۔

لین دین - پیشکش کی شرائط 

کارلسبرگ بریوریز نے رضاکارانہ عوامی ٹینڈر پیشکش میں آئزنبیس فیملی اور دیگر شیئر ہولڈرز سے €51 فی حصص کی قیمت پر ہولسٹن بریوری کے 38% شیئر کیپٹل حاصل کرنے کے لیے مشروط معاہدے کیے ہیں۔ آج کے اعلان کے بعد، کارلسبرگ بریوریز قانونی طور پر مطلوبہ چار ہفتے کے وقت کے فریم کے اندر ہولسٹن کے شیئر ہولڈرز کو €38 فی شیئر کی قیمت پر رضاکارانہ عوامی ٹیک اوور کی پیشکش کرے گی۔

ہولسٹن کے حصص یافتگان کو رضاکارانہ عوامی ٹیک اوور پیشکش 75% کی کم از کم قبولیت کی شرح سے مشروط ہے۔ مزید برآں، یہ حصول کارلسبرگ بریوریز کے ذریعہ ہولسٹن کے حصول اور اس کے نتیجے میں Bitburger گروپ کو شراب بنانے کی بعض سرگرمیوں کی دوبارہ فروخت دونوں کے لیے ریگولیٹری منظوریوں سے مشروط ہے۔ Carlsberg Breweries کا فرض ہے کہ عوامی قبضے کی پیشکش کے لیے قبولیت کی مدت کے اختتام سے پہلے تمام شرائط پوری طرح پوری ہو جائیں گی۔ دوبارہ فروخت کی منظوری جنرل میٹنگ اور ہولسٹن بریوری کے نگران بورڈ دونوں سے ہونی چاہیے۔

اگر تمام اقلیتی حصص یافتگان کی طرف سے پیشکش قبول کر لی جاتی ہے، تو ہولسٹن بریوری کے جاری کردہ 100 ملین شیئرز میں سے 13,75% کی ایکویٹی ویلیو €523 ملین ہوگی۔ ہولسٹن بریوری کے کاروبار کی خریداری کی قیمت جو اوپر بیان کی گئی ری سیل کے بعد کارلسبرگ بریوریز کے پاس باقی ہے، بشمول فرض شدہ خالص قرض اور پنشن واجبات، €437 ملین ہے۔

بین الاقوامی مالیاتی رپورٹنگ کے معیارات (IAS) کو لاگو کرتے ہوئے، کارلسبرگ بریوریز کے ساتھ باقی رہ جانے والے ہولسٹن کاروبار کے لیے درج ذیل پرو فارما مالیاتی اعداد و شمار کا حساب لگایا جاتا ہے: 

(1) ہم آہنگی سے پہلے

€437 ملین کی کل انٹرپرائز ویلیو کی بنیاد پر، Carlsberg Breweries 9,1 کے لیے 70,5x EV/EBITDA یا €2003 فی ہیکٹو لٹر بیئر (تخمینہ) اور 7,7x EV/EBITDA یا فی ہیکٹولیٹری €60,7. اس کی باقی سرگرمیوں کے لیے 2004 کے لیے بیئر (تخمینہ)۔ 

ہم آہنگی کے اثرات

آمدنی اور لاگت کی ہم آہنگی کا تخمینہ 2004 کے لیے €7m، 2005 کے لیے €14m اور 17 کے لیے €2006m ہے۔ 30% ہم آہنگی برانڈڈ حجم کی بڑھتی ہوئی فروخت سے اور 70% خریداری، IT اور دیگر لاگت کی بچت سے حاصل ہوتی ہے۔ ہولسٹن کی اچھی طرح سے ترقی یافتہ سیلز آرگنائزیشن اور ڈسٹری بیوشن پلیٹ فارم کارلسبرگ اور ٹبورگ برانڈز کی فروخت میں اضافے میں معاون ثابت ہوگا۔ Carlsberg-Tetley کے ساتھ شراکت سے برطانیہ کی مارکیٹ اور عالمی سطح پر Carlsberg Breweries کے موجودہ پلیٹ فارم کا استعمال کرتے ہوئے Holsten برانڈ کی فروخت میں اضافہ متوقع ہے۔ 

مستقبل کا انتظام

یہ سمجھا جاتا ہے کہ کارلسبرگ بریوری کے صدر اور سی ای او نیل ایس اینڈرسن مستقبل کے ہولسٹن بریوری بورڈ آف ڈائریکٹرز کے چیئرمین منتخب ہوں گے، اور ہینن بریوری کے موجودہ سی ای او وولف گینگ برگارڈ ہیمبرگ میں ہولسٹن بریوری کے ہیڈ کوارٹر کے سی ای او کے عہدے کا اشتراک کریں گے۔

ہولسٹن بریوری کے موجودہ سی ای او اینڈریاس روسٹ کو کوپن ہیگن میں کارلسبرگ بریوری گروپ میں انتظامی ٹیم میں شامل ہونے کا موقع فراہم کیا گیا۔ اس کے علاوہ، توقع ہے کہ وہ ہولسٹن بریوری کے مستقبل کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے لیے منتخب ہو جائیں گے۔ 

آمدنی پر مستقبل کا اثر 

20 ملین یورو کے حصول کی مالیاتی لاگت کے بعد، حصول (خیر سگالی سے پہلے) کا رواں مالی سال کی خالص آمدنی پر معمولی اثر ہونے کی توقع ہے اور 2005 کی آمدنی پر اس کا کوئی اثر نہیں پڑے گا۔ موجودہ تخمینوں کی بنیاد پر، لین دین کارلسبرگ بریوریز کی سرمایہ کاری پر واپسی (ROIC) کی ضروریات کو 2006 تک پورا کرے گا۔

عوامی ٹینڈر پیشکش کا شیڈول

آج کے اعلان کے بعد، Carlsberg Breweries اگلے چار ہفتوں کے اندر فیڈرل فنانشل سپروائزری اتھارٹی ("BaFin") کے پاس پیشکش کی دستاویز جمع کرائے گی۔ BaFin کی طرف سے منظوری کے بعد، Carlsberg Breweries Holsten کے حصص یافتگان کو €38 فی حصص کی قیمت پر اپنے Holsten کے حصص حاصل کرنے کے لیے عوامی ملکیت کی پیشکش کرے گی۔ کارلسبرگ بریوریز کو توقع ہے کہ فروری کے آخر تک یورپی کمیشن کی عدم اعتماد کی منظوری اور مارچ 2004 کے وسط تک قبضے کی بولی مکمل ہو جائے گی۔ بٹ برگر گروپ کو بعض اثاثوں کی دوبارہ فروخت کی منظوری دینے کے لیے، یہ ایک غیر معمولی جنرل کو بلانے کا منصوبہ ہے۔ اپریل 2004 کے وسط تک ہولسٹن میں ملاقات۔

ماخذ: کوپن ہیگن / ہیمبرگ [کارلسبرگ]