קאַרלסבערג וויל האָלסטען ברעווערי

קאַרלסבערג ברעוועריז ווערט די לידינג ברעווערי פירמע אין צאָפנדיק דייַטשלאַנד

איבערבליק

• Carlsberg Breweries בדעה צו נעמען איבער Holsten-Brauerei AG פֿאַר אַ גאַנץ פאַרנעמונג ווערט פון € 1,065 ביליאָן.
• די ריסייל פון האָלסטען ס מינעראַל וואַסער אַקטיוויטעטן, ווי געזונט ווי די פאַרקויף פון די König ברעווערי אין דויסבורג און די ליטשער פּריוואַט ברעווערי אין ליטש צו די ביטבורגער גרופע זענען געראַנטיד דורך ביינדינג אַגרימאַנץ. 
• די רוען גאַנץ פֿירמע ווערט פון די אַסעץ צו זיין קונה פון קאַרלסבערג ברעוועריז איז דעריבער € 437 מיליאָן. 
• דורך די איבערגענומען, ווערט קאַרלסבערג ברעוועריז די לידינג ברעווערי אין צאָפנדיק דייַטשלאַנד. דער צוקונפֿט צענטער און הויפּטקוואַרטיר פון קאַרלסבערג ברעוועריז 'גאנץ דייַטש אַקטיוויטעטן וועט זיין ליגן אין האַמבורג. 
• קאַרלסבערג ברעוועריז יקספּעקץ אַז די אַקוואַזישאַן וועט זיין נייטראַל אין פאַרדינסט אין דער ערשטער גאַנץ פינאַנציעל יאָר נאָך די נעמען (2005), אַרייַנגערעכנט די דערוואַרט סינערדזשיז, און אַז אַ צוריקקער אויף ינוועסמאַנט (ROIC) וועט זיין אַטשיווד וואָס טרעפן די ינערלעך רעקווירעמענץ פון Carlsberg Breweries אין 2006 אין די לעצטע.

קאַרלסבערג ברעוועריז, די לידינג ברעווערי פירמע אין צאָפנדיק דייַטשלאַנד 

דורך די מסקנא פון קאַנדישאַנאַל קאַנטראַקץ, Carlsberg Breweries האָט מסכים געווען צו קריגן 51% פון די שאַרעס קאַפּיטאַל פון די Holsten ברעווערי פון די Eisenbeiss משפּחה און אנדערע שערכאָולדערז פֿאַר € 38 פּער שער. אין דער זעלביקער פּרייַז, Carlsberg Breweries וועט מאַכן אַ וואַלאַנטערי ציבור פאָרשלאָג צו האָלסטען שערכאָולדערז צו קריגן אַלע בוילעט שאַרעס.

אין דער זעלביקער צייט, אַ קאָנטראַקט איז געחתמעט וואָס אַלאַוז האָלסטען צו פאַרקויפן די König ברעווערי אין דויסבורג און די ליטשער פּריוואַט ברעווערי אין ליטש צו די ביטבורגער גרופע פֿאַר אַ גאַנץ פירמע ווערט פון € 469 מיליאָן. אין אַדישאַן, Carlsberg Breweries איז געגעבן אַן אָפּציע וואָס אַלאַוז האָלסטען צו פאַרקויפן זיין 65% אינטערעס אין די מינעראַל וואַסער אַקטיוויטעטן פֿאַר אַ ימפּלייד גאַנץ פאַרנעמונג ווערט פון € 159 מיליאָן. קוילעלדיק, Holsten וועט זיין אין אַ פּאָזיציע צו פאַרקויפן אַסעץ מיט אַ גאַנץ פירמע ווערט פון € 628 מיליאָן. 

נאָך די פארקויפונג, Carlsberg Breweries וועט זיין די לידינג ברעווערי פירמע אין צאָפנדיק דייַטשלאַנד און די פינפט גרעסטער ברעווערי גרופּע אין דייַטשלאַנד. נאָך קאַמפּלישאַן פון די טראַנסאַקטיאָן, Carlsberg Breweries וועט פאַרמאָגן די האָלסטען ברעווערי אין האַמבורג און פיר אנדערע האָלסטען ברעוועריז מיט אַ גאַנץ פּראָדוקציע קאַפּאַציטעט פון 7,9 מיליאָן הל, די ינטערנאַשאַנאַלי באַרימט ביר סאָרט האָלסטען און רעגיאָנאַל ביר בראַנדז אַזאַ ווי Lübzer, Feldschlösschen, Astra, Landskron און די ספּעציאַליטעט סאָרט Duckstein .

סטראַטידזשיק הינטערגרונט פון די אַקוואַזישאַן

דייַטשלאַנד איז דער גרעסטער ביר מאַרק אין אייראָפּע. מיט די איבערנעמען פון די האָלסטען ברעווערי, קאַרלסבערג ברעוועריז וועט ווערן די לידינג ברעווערי פירמע און מאַרק פירער אין צאָפנדיק דייַטשלאַנד, מיט אַ מאַרק טיילן פון 35% אין סלעסוויג-האָלשטיין / האַמבורג, 25% אין מעקלענבורג-מערב פּאָמעראַניאַ, 12% אין נידער סאַקסאָני. /ברעמען און 12% אין זאקסן . די מאַרק שטעלעס פאָרעם די יקער פֿאַר די נאַטירלעך יקספּאַנשאַן פון קאַרלסבערג ברעוועריז 'לידינג שטעלע אין נאָרדערן אייראָפּע.

א וויכטיק סטראַטידזשיק אָביעקטיוו פון קאַרלסבערג ברעוועריז איז צו פארשטארקן און אַנטוויקלען זייַן בראַנדז, ספּעציעל די קאַרלסבערג סאָרט. Holsten ס עפעקטיוו פארקויפונג נעץ מיט זיין שטאַרק פארקויפונג אָרגאַניזאַציע אין דייַטשלאַנד גיט אַ פּלאַטפאָרמע דורך וואָס פארקויפונג פון די Carlsberg און Tuborg בראַנדז קענען זיין יקספּאַנדיד. אין אַדישאַן, די יגזיסטינג אינטערנאַציאָנאַלע בייַזייַן פון Holsten וועט פאַרגרעסערן די עקספּאָרט און לייסאַנסינג געשעפט פון Carlsberg Breweries. די ינאַגריישאַן פון די האָלסטען סאָרט אין די Carlsberg-Tetley פארקויפונג נעץ וועט אויך פארשטארקן געשעפט אין גרויס בריטאַן.

Holsten האט מאָדערן, העכסט עפעקטיוו פּראָדוקציע פאַסילאַטיז, וואָס אַלע טרעפן הויך אינטערנאַציאָנאַלע קוואַליטעט רעקווירעמענץ. די קראַנט דייַטש פּראָדוקציע פון ​​​​קאַרלסבערג ברעוועריז פון 0,5 מיליאָן הל פון די בראַנדז Tuborg, Hannen און Gatz וועט זיין רילאָוקייטיד צו Holsten Breweries.

די טראַנסאַקטיאָן - פאָרשלאָגן טנאָים 

קאַרלסבערג ברעוועריעס האט אריין אין קאַנדישאַנאַל אַגרימאַנץ צו קריגן 51% פון די שאַרעס קאַפּיטאַל פון האָלסטען ברעווערי אין אַ פּרייַז פון € 38 פּער שער פון די Eisenbeiss משפּחה און אנדערע שערכאָולדערז אין אַ וואַלאַנטערי ציבור ייקאָוווער פאָרשלאָג. נאָך די מעלדן פון הייַנט, Carlsberg Breweries וועט מאַכן אַ וואַלאַנטערי עפנטלעך ייקאָוווער פאָרשלאָג צו האָלסטען שערכאָולדערז צו אַ פּרייַז פון € 38 פּער שער אין די ליגאַלי פארלאנגט צייט ראַם פון פיר וואָכן.

די וואַלאַנטערי ציבור ייקאָוווער פאָרשלאָג צו האָלסטען ס שערכאָולדערז איז אונטערטעניק צו אַ מינימום אַקסעפּטאַנס קורס פון 75%. דערצו, די אַקוואַזישאַן איז אונטערטעניק צו רעגולאַטאָרי אַפּרווואַלז פֿאַר ביידע די אַקוואַזישאַן פון Holsten דורך Carlsberg Breweries און די סאַבסאַקוואַנט ריסייל פון זיכער ברעווערי אַקטיוויטעטן צו די ביטבורגער גרופע. קאַרלסבערג ברעוועריז אַסומז אַז אַלע באדינגונגען וועט זיין גאָר באגעגנט איידער די סוף פון די אַקסעפּטאַנס צייַט פון די ציבור ייקאָוווער פאָרשלאָג. די ריסיילז מוזן זיין באוויליקט דורך די אַלגעמיינע פאַרזאַמלונג און די סופּערווייזערי באָרד פון די האָלסטען ברעווערי.

אויב די פאָרשלאָג איז אנגענומען דורך אַלע מינאָריטעט שערכאָולדערז, די יוישער ווערט פֿאַר 100% פון די 13,75 מיליאָן האָלסטען ברעווערי שאַרעס ארויס קאָראַספּאַנדז צו אַ סומע פון ​​€ 523 מיליאָן. די קויפן פּרייַז פֿאַר די האָלסטען ברעווערי געשעפט רימיינדיד מיט קאַרלסבערג ברעוועריז נאָך די דיסקרייבד ריסיילז, אַרייַנגערעכנט די אנגענומען נעץ כויוו און פּענסיע לייאַביליטיז, אַמאַונץ צו € 437 מיליאָן.

אַפּלייינג ינטערנאַטיאָנאַל אַקאַונטינג פּרינסאַפּאַלז (IAS), די פאלגענדע פּראָ פאָרמאַ פינאַנציעל פיגיערז זענען קאַלקיאַלייטיד פֿאַר די האָלסטען געשעפט רימיינדיד מיט קאַרלסבערג ברעוועריז: 

(1) איידער סינערדזשיז

באַזירט אויף די גאַנץ פאַרנעמונג ווערט פון € 437, קאַרלסבערג ברעוועריז פּייַס אַ וואַליויישאַן קייפל (איידער סינערדזשיז) פון 9,1x EV/EBITDA אָדער € 70,5 פּער העקטאָליטער פון ביר פֿאַר 2003 (עסטימאַטעד) און 7,7x EV/EBITDA אָדער .€ 60,7 פּער העקטאָליטער פון ביר פֿאַר 2004 (עסטימאַטעד) פֿאַר די אַקטיוויטעטן רוען מיט אים. 

סינערגי יפעקץ

סאַלעס און קאָס סינערדזשיז זענען עסטימאַטעד צו € 2004 מיליאָן פֿאַר 7, € 2005 מיליאָן פֿאַר 14 און € 17 מיליאָן פֿאַר 2006. 30% פון די סינערדזשיז קומען פון געוואקסן פארקויפונג פון סאָרט וואַליומז און 70% פֿון ייַנשאַפונג, עס און אנדערע קאָס סייווינגז. Holsten ס געזונט-דעוועלאָפּעד פארקויפונג אָרגאַניזאַציע און פאַרשפּרייטונג פּלאַטפאָרמע וועט ביישטייערן צו געוואקסן פארקויפונג פון די Carlsberg און Tuborg בראַנדז. דורך די מיטאַרבעט מיט Carlsberg-Tetley, די פארקויפונג פון די האָלסטען סאָרט איז געריכט צו פאַרגרעסערן אין די וק מאַרק און גלאָובאַלי, ניצן די יגזיסטינג פּלאַטפאָרמע פון ​​​​Carlssberg Breweries. 

צוקונפֿט פאַרוואַלטונג

עס איז אנגענומען אַז Nils S. Andersen, פרעזידענט און סעאָ פון קאַרלסבערג ברעוועריז, וועט זיין עלעקטעד ווי טשערמאַן פון די צוקונפֿט סופּערווייזערי באָרד פון די האָלסטען ברעווערי, און דער איצטיקער טשערמאַן פון די מאַנאַגעמענט באָרד פון די Hannen ברעווערי, Wolfgang Burgard, וועט נעמען איבער. די שטעלע פון ​​טשערמאַן פון די באָרד פון דירעקטאָרס פון די האָלסטען ברעווערי וועט נעמען איבער זייַן הויפּטקוואַרטיר אין האַמבורג.

דער קראַנט סעאָ פון די האָלסטען ברעווערי, Andreas Rost, איז געווען אַ פאָרשלאָג צו פאַרבינדן די פאַרוואַלטונג מאַנשאַפֿט פון די קאַרלסבערג ברעוועריז גרופע אין קאָפּענהאַגען. אין דערצו, ער איז דערוואַרט צו זיין עלעקטעד צו די צוקונפֿט סופּערווייזערי באָרד פון די האָלסטען ברעווערי. 

צוקונפֿט פּראַל אויף פאַרדינסט 

נאָך פינאַנסינג קאָס פון € 20 פֿאַר די נעמען, עס איז דערוואַרט אַז די אַקוואַזישאַן (איידער גודוויל) וועט מאַרדזשאַנאַלי רעדוצירן די נעץ רעזולטאַט אין די קראַנט פינאַנציעל יאָר און וועט זיין נייטראַל אין 2005. באַזירט אויף קראַנט עסטאַמאַץ, די טראַנסאַקטיאָן וועט טרעפן די רעקווירעמענץ פון קאַרלסבערג ברעוועריז (ROIC) אין די לעצטע 2006.

פּלאַן פון די ציבור ייקאָוווער פאָרשלאָג

נאך די היינטיגע מעלדן, וועט קארלסבערג ברעוועריז פאָרלייגן דעם פאָרשלאָג דאָקומענט צו די פעדעראלע פינאַנסיאַל סופּערווייזערי אויטאָריטעט ("באַפין") אין די ווייַטער פיר וואָכן. נאָך האַסקאָמע פון ​​BaFin, Carlsberg Breweries וועט מאַכן אַ עפנטלעך ייקאָוווער פאָרשלאָג צו האָלסטען שערכאָולדערז צו קריגן זייער האָלסטען שאַרעס צו אַ פּרייַז פון € 38 פּער שער. קאַרלסבערג ברעוועריז יקספּעקץ אַנטיטראַסט האַסקאָמע פון ​​די אייראפעישע קאַמישאַן ביז דעם סוף פון פעברואר און די ייקאָוווער פאָרשלאָג צו זיין געענדיקט אין מיטן מאַרץ 2004. אין סדר צו אַפּרווו די ריסייל פון זיכער אַסעץ צו די ביטבורגער גרופע, עס איז פּלאַננעד צו קאַנווין אַ ויסערגעוויינלעך האָלסטען גענעראַל באַגעגעניש דורך מיטן אפריל 2004.

מקור: קאָפּענהאַגען / האַמבורג [קאַרלסבערג]