Kufilisika utabiri kwa parameter moja tu
Rostock wanatakwimu inapendekeza benki: Forget me si Merton!
Habari njema kwa benki: Katika vita kwa mitaji ni kurudia alisema kwa utata juu ya kufilisika naye huchukia mathematization kuongezeka. Lakini labda wote ni si mbaya. "Parameter tu kutosha kutabiri wadaiwa zinapitika ufilisi uwezekano," anasema Prof Dr Rafael Weissbach katika utafiti na Taasisi ya Uchumi wa Chuo Kikuu cha Rostock.
Mada ya zaidi ya madeni ya nchi na benki imekuwa favorite maumivu kudumu. Na pia takwimu rasmi hazizidi vizuri. Makampuni ya Ujerumani ya XnUMX katika miaka ya 1000er yaliingia katika kufilisika moja kwa mwaka, hii kwa sasa inafaa kwa moja ya 1960. Uwiano wa ulaghai umeongezeka mara kumi. Ni muhimu zaidi kwamba mabenki, "vikwazo vya hatari" ya kampuni yetu, wanaweza kutabiri kufilisika kwa wadeni wao. uchambuzi wa mifumo ya kihistoria wa juu 100 kampuni kuletwa Rostock Wanatakwimu Rafael Weissbach katika Taasisi ya Uchumi hapo mwisho kwamba kuna faida kwa ajili ya benki ya kujifunza nadharia hata allegiance rahisi kiuchumi kama kutoka idadi ya database yao mkubwa na kiwango cha uchumi wao Unataka kufunga mji mkuu. Mji mkuu wa kiuchumi ni thamani ya usawa inayotakiwa kulinda benki dhidi ya kufungwa kwake kwa sababu ya kufilisika kwa wadeni wake, athari mbaya ya domino.
Bila shaka, mabenki yana maoni ya kitaalam ya mtaalam kuhusu wadeni wao. Lakini inafanyaje kiasi, hiyo ni namba, kiasi cha kupoteza fedha? Hii ndio ambapo vizuka vinagawanywa, na watafiti wengi wanatoa kipaumbele kwa mifano ya juu. Hatua muhimu ya kati kwenye njia ya utaratibu rahisi wa hisabati ilikuwa kutambua kuwa metri ya ubora (kiasi) inaweza pia kuundwa kutoka kwa tathmini za ubora wa wachambuzi wa benki. "Kama vile umbali kati ya magari mawili ya kusonga ni rahisi kupimwa na inatoa wazo la wakati athari inatarajiwa, umbali kati ya akopaye na kushindwa kwake pia inaweza kupimwa," Weissbach inaaminika.
Kama Profesa Weißbach anaandika katika somo ambalo limeonekana mapema katika jarida la kifahari la Shirika la Takwimu la Kikorea, nadharia ya usawa wa kiuchumi husababisha kurahisisha sana. Mfano wa usawa wa hatari ya mikopo ya wakopaji kutoka 1974 unaonyesha kuwa maelezo ya chini ya utabiri katika utabiri wa uharibifu ni ya kutosha. Mwandishi wake Robert C. Merton alipewa Tuzo ya Nobel ya Uchumi na 1997. Ni sasa Profesa Weissbach imeweza kuonyesha kwamba hata parameter moja tu, yaani ya muda mfupi uwezekano wa kubadili kinachojulikana rating jamii na kiwango moja juu au chini, kwa kiasi kikubwa kutosha kwa ajili ya muda mrefu ya ufilisi utabiri. "Kwamba mifano ya chini-dimensional inaweza kuwa rahisi na salama calibrated ni athari ya kupendeza upande. Hii inakupa matumaini, kwa sababu mifano ya mwisho walikuwa hata kwa milioni vigezo tena rarity, "alisema Weissbach. Hitimisho lake: "Usisahau Merton!"
fasihi:
http://dx.doi.org/10.1016/j.jkss.2011.05.001
Chanzo: Rostock [Chuo Kikuu]
