Η Air Liquide αναλαμβάνει τη Messer Griesheim της Γερμανίας
Η συναλλαγή αποτελεί μέρος μιας προγραμματισμένης αλλαγής στη δομή ιδιοκτησίας του Messer Griesheim. Οι μέτοχοι της Messer Griesheim - την οικογένεια Messer μέσω της εταιρείας συμμετοχών τους Messer Industrie GmbH ( "MIG"), Allianz Capital Partners ( "ΑΚΕ"), και διευθύνεται από την Goldman Sachs ιδιωτικό μετοχικό κεφάλαιο ( "Goldman Sachs Funds") - έχουν υπογράψει μια συμφωνία επί της αρχής, σύμφωνα με την οποία η MIG θα αποκτήσει τα συμφέροντα των χωρών ΑΚΕ και της Goldman Sachs.
Μετά την πώληση των εθνικών εταιρειών στη Γερμανία, το Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ, ο νεοσυσταθείς Messer Group θα δραστηριοποιηθεί στις χώρες της 26 στη Δυτική και Ανατολική Ευρώπη καθώς και στην Κίνα και το Περού. Ο νέος όμιλος που εδρεύει στη Φρανκφούρτη επί του Μάιν, δημιούργησε εκτιμώμενο pro forma κύκλο εργασιών ύψους περίπου 2003 εκατομμυρίων ευρώ στο 470 και απασχολεί περισσότερους από τους εργαζομένους της 3.600. «Με ισχυρή θέση στην αγορά της Κεντρικής και Νοτιοανατολικής Ευρώπης και σταθερές θέσεις εξειδικευμένες στη Δυτική Ευρώπη και την Κίνα, ο νέος Όμιλος Messer έχει μια σταθερή βάση για να συνεχίσει να αυξάνεται επικερδώς,» είπε ο Stefan Messer, Διευθύνων Σύμβουλος της Messer Griesheim, Διευθύνων Σύμβουλος της MIG και Εγγονός ενός από τους ιδρυτές του Messer Griesheim.
Οι εθνικές εταιρείες του Messer Griesheim στη Γερμανία, τη Μεγάλη Βρετανία και τις ΗΠΑ αποτελούν ένα εξαιρετικό συμπλήρωμα στις δραστηριότητες της Air Liquide και ενισχύουν το παγκόσμιο δίκτυο τους. "Η διοίκηση της Messer Griesheim είναι περήφανη που έχει αναπτύξει την επιχείρηση μέχρι το σημείο όπου αυτή η συναλλαγή έχει καταστεί δυνατή και ανυπομονούμε να γίνουμε μέρος της μεγαλύτερης εταιρείας στον κλάδο μας", δήλωσε ο Dr. Klaus-Jürgen Schmieder, Διευθύνων Σύμβουλος του Messer Griesheim. Οι επιχειρήσεις που πωλήθηκαν στην Air Liquide δημιούργησαν εκτιμώμενες πωλήσεις εκατομμυρίων ευρώ 2003 και εκτιμώμενο EBITDA ύψους περίπου 1.040 εκατομμυρίων ευρώ στο 265. Αυτές οι εκτιμήσεις είναι προκαταρκτικές και ενδέχεται να αλλάξουν, για παράδειγμα λόγω του ετήσιου ελέγχου ή των επακόλουθων διορθώσεων στο τέλος του έτους.
Τον Απρίλιο 2001 ΑΚΕ και η Goldman Sachs Funds που αποκτήθηκαν στο πλαίσιο της μεγαλύτερης μόχλευσης ποτέ συναλλαγών buy-out στην Ευρώπη της Hoechst AG (Aventis) σε% των μετοχών 67 στη Messer Griesheim. Από τότε, η διοίκηση έχει ενισχυθεί σε στενή συνεργασία με τις πράξεις τους συνεργάτες και εστιάζει αυτό με την πώληση θυγατρικών στη Λατινική Αμερική, την Αφρική και την Ασία στις βασικές αγορές της στην Ευρώπη και στις ΗΠΑ. έδωσε «Διαχωρίζοντας την υψηλή και την υποστήριξη από τους οικονομικούς επενδυτές, η ομάδα ήταν σε θέση να επικεντρωθεί στις κύριες δραστηριότητές τους. Με ΑΚΕ και η Goldman Sachs μας διαμορφώθηκε από δύο υψηλά προσόντα οικονομικούς επενδυτές προς την πλευρά που υποστηρίζει την αναγκαία αναδιάρθρωση από την αρχή και πολύτιμη στρατηγική στήριξη Έτσι καταφέραμε να επιτύχουμε τους στόχους μας »σχολίασε ο κ. Messer.
Οι συναλλαγές υπόκεινται σε διάφορους όρους, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης από τις αντιμονοπωλιακές αρχές, την πλήρη εξαγορά των υπολοίπων μετοχών της Messer Griesheim του Ομίλου της MIG και επαναγοράς (αυτο προσφορά) των εκκρεμών ομολόγων Messer Griesheim (550 εκατομμύρια ευρώ Senior Notes , Επιτόκιο 10,375%, ωριμότητα σε 2011). Η εξόφληση των ομολόγων θα έχει, μεταξύ άλλων, με την επιφύλαξη της λειτουργίας των άλλων δύο συναλλαγές και θα χρηματοδοτηθεί από την τιμή αγοράς της Air Liquide. Όλες οι συναλλαγές αναμένεται να ολοκληρωθούν έως τα μέσα του έτους 2004, αλλά δεν υπάρχει σχετική βεβαιότητα. Αν η συναλλαγή με την Air Liquide θα απαγορεύεται λόγω της μη εκπλήρωσης των απαιτήσεων των σχετικών αντιμονοπωλιακές αρχές, η Air Liquide θα είναι υποχρεωμένοι για την αποζημίωση των αμοιβών συνολικού ύψους 8% της συνολικής τιμής αγοράς.
Η Goldman Sachs ήταν ο μοναδικός οικονομικός σύμβουλος της MIG για την αναδιάρθρωση της ιδιοκτησιακής δομής του Messer Griesheim και της Messer Griesheim για την πώληση των εκχωρουμένων θυγατρικών.
πρόσθετες πληροφορίες
Η Messer Industrie GmbH (MIG) είναι η εταιρεία χαρτοφυλακίου για τις μετοχές της Messer Griesheim που κατέχει η οικογένεια Messer. Ο προκάτοχος του Messer Griesheim, Adolf Messer GmbH, του οποίου η καταγωγή χρονολογείται από το 1898, ήταν μια οικογενειακή εταιρεία που εδρεύει στη Φρανκφούρτη στο Μάιν και δραστηριοποιήθηκε στους τομείς της συγκόλλησης και κοπής, των βιομηχανικών αερίων και του διαχωρισμού αέρα χαμηλής θερμοκρασίας. Το 1965, η Adolf Messer GmbH συγχωνεύτηκε με τμήματα της Knapsack Griesheim AG, 100% θυγατρική της Hoechst AG, για να σχηματίσει τη Messer Griesheim GmbH, μια από τις κορυφαίες εταιρείες στον τομέα των βιομηχανικών και ειδικών αερίων. Από τη συγχώνευση, η MIG κατείχε μερίδιο 33,3% στη Messer Griesheim. Επιπλέον, η MIG κατέχει μερίδιο 34% στην MEC Holding GmbH, μια εταιρεία που δραστηριοποιείται στους τομείς κοπής και συγκόλλησης, η οποία επίσης προέκυψε από την Adolf Messer GmbH.
Η Allianz Capital Partners GmbH (ACP) ιδρύθηκε το 1998 και είναι υπεύθυνη για άμεσες επενδύσεις στον τομέα των ιδιωτικών μετοχών στον Όμιλο Allianz. Η εταιρεία έχει επενδύσει περίπου 1,4 δισεκατομμύρια ευρώ μέχρι στιγμής. Εκτός από τον Messer Griesheim, σημαντικές συναλλαγές περιλαμβάνουν την Tank & Rast και την Schmalbach Lubeca καθώς και τη χρηματοδότηση της ημιώροφος. Ως χρηματοοικονομικός επενδυτής, η ACP εστιάζει ιδιαίτερα στην παροχή μεμονωμένων λύσεων για ζητήματα χρηματοδότησης με σκοπό τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης, τη χρηματοδότηση απόκτησης και την αναδιάρθρωση από την πλευρά των ιδιοκτητών. Για αυτό, η ACP παρέχει ειδικά προσαρμοσμένα χρηματοδοτικά μέσα από τον ημιώροφο έως τα ίδια κεφάλαια.
Η Goldman Sachs είναι μία από τις κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες παγκοσμίως που δραστηριοποιούνται στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, της διαχείρισης χρεογράφων και επενδύσεων. Η διαφοροποιημένη πελατειακή βάση αποτελείται από εταιρείες, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, κυβερνήσεις και ιδιώτες επενδυτές υψηλής καθαρής θέσης. Η 1869, που ιδρύθηκε στη Νέα Υόρκη, Goldman Sachs, είναι σήμερα μία από τις παλαιότερες και μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες. Έξω από τις ΗΠΑ, η Goldman Sachs έχει γραφεία στο Λονδίνο, τη Φρανκφούρτη, το Τόκιο, το Χονγκ Κονγκ και άλλα μεγάλα χρηματοοικονομικά κέντρα. Η GS Capital Partners 2000, LP είναι μια επενδυτική συνεργασία με την Goldman Sachs και έχει κεφαλαιοποίηση 5,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Η GS Capital Partners 2000 είναι σήμερα ο κύριος επενδυτικός φορέας για τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε μετοχές και μετοχές σε συναλλαγές, εξαγορές με μόχλευση και εξαγορές. Από 1986 Goldman Sachs έχει επενδύσει άμεσα και έμμεσα, μέσω των επενδυτικών συνεργασιών GS Capital Partners σε περισσότερες από 500 εταιρεία και διαχειρίζεται ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Μεταξύ των πιο γνωστών επενδύσεων είναι η Polo Ralph Lauren, η Orion Power και η Kookmin Bank. Εκτός από την Messer Griesheim καλώδιο Germany GmbH (σε ίσα μέρη με Apax Partners και Providence Equity Partners), Cognis ήταν από τις μεγαλύτερες επενδύσεις στη Γερμανία (σε ίσα μέρη με Permira), Wincor Nixdorf (σε ίσα μέρη με KKR), Fresenius Medical Care και Tarkett το καλοκαίρι.
Πηγή: Φρανκφούρτη [gs]
