Carlsberg ต้องการโรงเบียร์ Holsten

Carlsberg Breweries มุ่งมั่นที่จะเป็น บริษัท โรงเบียร์ชั้นนำในภาคเหนือของเยอรมนี

การสำรวจ

• Carlsberg Breweries ตั้งใจที่จะซื้อกิจการ Holsten-Brauerei AG ด้วยมูลค่าองค์กร 1,065 พันล้านยูโร
• การขายต่อกิจกรรมน้ำแร่ของ Holsten ตลอดจนการขายโรงเบียร์Königใน Duisburg และโรงเบียร์ส่วนตัว Licher ใน Lich ให้กับ Bitburger Group ได้รับการประกันโดยข้อตกลงที่มีผลผูกพัน 
• มูลค่า บริษัท ทั้งหมดที่เหลืออยู่ของทรัพย์สินที่ Carlsberg Breweries จะได้มาจึงเท่ากับ 437 ล้านยูโร 
• การเทคโอเวอร์ทำให้ Carlsberg Breweries เป็นโรงเบียร์ชั้นนำทางตอนเหนือของเยอรมนี ศูนย์ในอนาคตและสำนักงานใหญ่ของกิจกรรมเยอรมันทั้งหมดของ Carlsberg Breweries จะอยู่ในฮัมบูร์ก 
• Carlsberg Breweries คาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะไม่มีผลกระทบต่อรายได้ในรอบปีบัญชีแรกหลังจากการเทคโอเวอร์ (2005) และรวมถึงการทำงานร่วมกันที่คาดหวังและผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) จะบรรลุตามข้อกำหนดภายในของ Carlsberg Breweries ภายในปี 2006 อย่างช้าที่สุด

Carlsberg Breweries บริษัท ผู้ผลิตเบียร์ชั้นนำในเยอรมนีตอนเหนือ 

โดยการสรุปสัญญาที่มีเงื่อนไข Carlsberg Breweries ได้ตกลงที่จะซื้อ 51% ของทุนจดทะเบียนของโรงเบียร์ Holsten จากตระกูล Eisenbeiss และผู้ถือหุ้นรายอื่นในราคา 38 ยูโรต่อหุ้น ในราคาเดียวกัน Carlsberg Breweries จะส่งข้อเสนอซื้อหุ้นสาธารณะของ Holsten แก่ผู้ถือหุ้นโดยสมัครใจเพื่อซื้อหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมด

ในเวลาเดียวกันได้มีการลงนามในสัญญาซึ่งทำให้ Holsten สามารถขายโรงเบียร์Königใน Duisburg และโรงเบียร์ส่วนตัว Licher ใน Lich ให้กับ Bitburger Group ได้ในมูลค่ารวม 469 ล้านยูโร นอกจากนี้ยังมอบทางเลือกให้แก่โรงเบียร์ Carlsberg ซึ่งเปิดโอกาสให้ Holsten ขายหุ้น 65% ในกิจกรรมน้ำแร่รวมมูลค่า บริษัท โดยนัยที่ 159 ล้านยูโร โดยรวมแล้วโฮลสเตนจะอยู่ในสถานะที่จะจำหน่ายทรัพย์สินที่มีมูลค่ารวมขององค์กร 628 ล้านยูโร 

หลังจากการขายต่อแล้ว Carlsberg Breweries จะเป็น บริษัท โรงเบียร์ชั้นนำในเยอรมนีตอนเหนือและเป็นกลุ่มโรงเบียร์ที่ใหญ่เป็นอันดับห้าในเยอรมนี หลังจากเสร็จสิ้นการทำธุรกรรม Carlsberg Breweries จะเป็นเจ้าของโรงเบียร์ Holsten ในฮัมบูร์กและโรงเบียร์ Holsten อีกสี่แห่งที่มีกำลังการผลิตรวม 7,9 ล้าน hl ซึ่งเป็นแบรนด์เบียร์ Holsten ที่มีชื่อเสียงระดับนานาชาติและแบรนด์เบียร์ในภูมิภาคเช่นLübzer, Feldschlösschen, Astra, Landskron และ Duckstein แบรนด์พิเศษ .

ภูมิหลังเชิงกลยุทธ์ของการซื้อกิจการ

เยอรมนีเป็นตลาดเบียร์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป ด้วยการเข้าครอบครองโรงเบียร์ Holsten ทำให้ Carlsberg Breweries กลายเป็น บริษัท โรงเบียร์ชั้นนำและเป็นผู้นำตลาดในภาคเหนือของเยอรมนีโดยมีส่วนแบ่งการตลาด 35% ใน Schleswig-Holstein / Hamburg 25% ใน Mecklenburg-Western Pomerania 12% ใน Lower Saxony / Bremen และ 12% ใน Saxony . ตำแหน่งทางการตลาดเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการขยายตัวตามธรรมชาติของตำแหน่งผู้นำของ Carlsberg Breweries ในยุโรปเหนือ

เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญของ Carlsberg Breweries คือการเสริมสร้างและพัฒนาแบรนด์โดยเฉพาะแบรนด์ Carlsberg เครือข่ายการขายที่มีประสิทธิภาพกับองค์กรการขายที่แข็งแกร่งของ Holsten ในเยอรมนีนำเสนอแพลตฟอร์มที่สามารถขยายยอดขายของแบรนด์ Carlsberg และ Tuborg ได้ นอกจากนี้การปรากฏตัวในต่างประเทศที่มีอยู่ของ Holsten จะช่วยเพิ่มธุรกิจส่งออกและออกใบอนุญาตของ Carlsberg Breweries การรวมแบรนด์ Holsten เข้ากับเครือข่ายการขายของ Carlsberg-Tetley ยังช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจในบริเตนใหญ่

Holsten มีโรงงานผลิตที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพสูงซึ่งทั้งหมดนี้เป็นไปตามข้อกำหนดคุณภาพสูงระดับสากล การผลิต Carlsberg Breweries ของเยอรมันในปัจจุบันซึ่งมีจำนวน 0,5 ล้านเฮกตาร์ของแบรนด์ Tuborg, Hannen และ Gatz จะถูกย้ายไปที่โรงเบียร์ Holsten

การทำธุรกรรม - เงื่อนไขข้อเสนอ 

Carlsberg Breweries ได้สรุปข้อตกลงแบบมีเงื่อนไขเพื่อเข้าซื้อหุ้น 51% ของ Holsten Brewery ในราคา 38 ยูโรต่อหุ้นจากครอบครัว Eisenbeiss และผู้ถือหุ้นรายอื่นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอการเข้าครอบครองโดยสมัครใจ ตามการประกาศในวันนี้ Carlsberg Breweries จะยื่นข้อเสนอการครอบครองต่อสาธารณะโดยสมัครใจให้กับผู้ถือหุ้นของ Holsten ในราคา 38 ยูโรต่อหุ้นภายในกรอบเวลาที่กฎหมายกำหนดไว้สี่สัปดาห์

ข้อเสนอการครอบครองต่อสาธารณะโดยสมัครใจให้กับผู้ถือหุ้นของ Holsten อยู่ภายใต้อัตราการยอมรับขั้นต่ำที่ 75% นอกจากนี้การเทคโอเวอร์ยังขึ้นอยู่กับการอนุมัติตามกฎข้อบังคับทั้งสำหรับการเข้าซื้อกิจการของ Holsten โดย Carlsberg Breweries และการขายต่อของกิจกรรมโรงเบียร์บางประเภทให้กับ Bitburger Group ในภายหลัง Carlsberg Breweries ถือว่าเงื่อนไขทั้งหมดจะได้รับการปฏิบัติอย่างครบถ้วนก่อนสิ้นสุดระยะเวลาการยอมรับข้อเสนอการครอบครองต่อสาธารณะ การขายต่อจะต้องได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมใหญ่และคณะกรรมการกำกับดูแลของโรงเบียร์ Holsten

หากข้อเสนอดังกล่าวได้รับการยอมรับจากผู้ถือหุ้นส่วนน้อยทั้งหมดมูลค่าหุ้น 100% ของหุ้น Holsten Brewery จำนวน 13,75 ล้านหุ้นที่ออกจะเท่ากับ 523 ล้านยูโร ราคาซื้อสำหรับธุรกิจ Holsten Brewery ซึ่งจะยังคงอยู่กับ Carlsberg Breweries หลังจากการขายต่อที่อธิบายไว้รวมถึงหนี้สุทธิที่สันนิษฐานและหนี้สินบำนาญคือ 437 ล้านยูโร

การใช้หลักการบัญชีระหว่างประเทศ (IAS) จะมีการคำนวณตัวเลขทางการเงินตามรูปแบบต่อไปนี้สำหรับธุรกิจ Holsten ที่อยู่กับ Carlsberg Breweries: 

(1) ก่อนการทำงานร่วมกัน

จากมูลค่ารวมขององค์กรที่ 437 ล้านยูโร บริษัท Carlsberg Breweries จะจ่ายตัวคูณการประเมินมูลค่า (ก่อนการทำงานร่วมกัน) ที่ 9,1 เท่า EV / EBITDA หรือ 70,5 ยูโรต่อเฮกตาร์ของเบียร์สำหรับปี 2003 (โดยประมาณ) และ 7,7 เท่า EV / EBITDA หรือ เบียร์ 60,7 ยูโรต่อเฮกตาร์สำหรับปี 2004 (โดยประมาณ) สำหรับกิจกรรมที่เหลือ 

เอฟเฟกต์ Synergy

การทำงานร่วมกันด้านการขายและต้นทุนอยู่ที่ประมาณ 2004 ล้านยูโรในปี 7, 2005 ล้านยูโรในปี 14 และ 17 ล้านยูโรในปี 2006 การทำงานร่วมกัน 30% มาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของปริมาณแบรนด์และ 70% จากการจัดซื้อจัดจ้างไอทีและการประหยัดต้นทุนอื่น ๆ องค์กรการขายและแพลตฟอร์มการจัดจำหน่ายที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดีของ Holsten จะช่วยเพิ่มยอดขายของแบรนด์ Carlsberg และ Tuborg ความร่วมมือกับ Carlsberg-Tetley คาดว่าจะเพิ่มยอดขายของแบรนด์ Holsten ในตลาดสหราชอาณาจักรและทั่วโลกด้วยความช่วยเหลือของแพลตฟอร์ม Carlsberg Breweries ที่มีอยู่ 

การจัดการในอนาคต

มีการสันนิษฐานว่า Nils S. Andersen ประธานและซีอีโอของ Carlsberg Breweries จะได้รับเลือกเป็นประธานคณะกรรมการกำกับดูแลของโรงเบียร์ Holsten ในอนาคตและประธานคณะกรรมการบริหารของโรงเบียร์ Hannen, Wolfgang Burgard จะเข้ารับตำแหน่งประธานคณะกรรมการของโรงเบียร์ Holsten จะเข้ามานั่งในฮัมบูร์ก

Andreas Rost ซึ่งเป็น CEO คนปัจจุบันของ Holsten Brewery ได้รับโอกาสให้เข้าร่วมทีมผู้บริหารของ Carlsberg Breweries Group ในโคเปนเฮเกน นอกจากนี้คาดว่าเขาจะได้รับเลือกให้เป็นคณะกรรมการกำกับดูแลของโรงเบียร์ Holsten ในอนาคต 

ผลกระทบในอนาคตต่อผลลัพธ์ 

หลังจากต้นทุนทางการเงินจากการเข้าครอบครอง 20 ล้านยูโรคาดว่าการซื้อกิจการ (ค่าความนิยมล่วงหน้า) จะทำให้กำไรสุทธิลดลงเล็กน้อยในปีงบการเงินปัจจุบันและจะไม่ส่งผลกระทบต่อกำไรในปี 2005 จากการประมาณการในปัจจุบันธุรกรรมจะเป็นไปตามข้อกำหนดผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ของ Carlsberg Breweries ภายในปี 2006 เป็นอย่างล่าสุด

กำหนดการเสนอซื้อกิจการสาธารณะ

หลังจากการประกาศในวันนี้ Carlsberg Breweries จะส่งเอกสารข้อเสนอไปยัง Federal Financial Supervisory Authority ("BaFin") ภายในสี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังจากได้รับการอนุมัติจาก BaFin แล้ว Carlsberg Breweries จะยื่นข้อเสนอการครอบครองต่อสาธารณะให้กับผู้ถือหุ้นของ Holsten เพื่อซื้อหุ้น Holsten ในราคา 38 ยูโรต่อหุ้น Carlsberg Breweries คาดว่าจะได้รับการอนุมัติการต่อต้านการผูกขาดของคณะกรรมาธิการยุโรปภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์และจะสรุปข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการภายในกลางเดือนมีนาคม 2004 เพื่ออนุมัติการขายทรัพย์สินบางส่วนให้กับ Bitburger Group การประชุมสามัญของ Holsten จะมีขึ้นภายในกลางเดือนเมษายน 2004

ที่มา: Copenhagen / Hamburg [carlsberg]