Air Liquid купує Messer Griesheim Germany
Угода є частиною запланованої зміни структури власності Messer Griesheim. Акціонери Messer Griesheim - сім'я Мессер через холдингову компанію Messer Industrie GmbH ("MIG"), Allianz Capital Partners ("ACP") і фонди прямих інвестицій під управлінням Goldman Sachs ("Goldman Sachs Funds") - уклали угоду в принципі, згідно з яким MIG отримає авуари фондів ACP і Goldman Sachs.
Після продажу національних компаній у Німеччині, Великій Британії та США новостворена Messer Group працюватиме в 26 країнах Західної та Східної Європи, а також у Китаї та Перу. Нова група, розташована у Франкфурті-на-Майні, у 2003 році досягла приблизно 470 мільйонів євро продажів і налічує понад 3.600 співробітників. «Завдяки сильним ринковим позиціям у Центральній та Південно-Східній Європі та стабільним нішевим позиціям у Західній Європі та Китаї нова група Messer має надійну відправну точку для продовження свого прибуткового зростання», — сказав Стефан Мессер, член правління Messer Griesheim, керуючий Директор MIG і онук одного із засновників Messer Griesheim.
Національні дочірні компанії Messer Griesheim у Німеччині, Великобританії та США є чудовим доповненням до бізнесу Air Liquide та зміцнюють її глобальну мережу. «Менеджмент Messer Griesheim пишається тим, що розвинув бізнес до такого рівня, коли ця транзакція стала можливою. Ми з нетерпінням чекаємо можливості стати частиною найбільшої компанії в нашій галузі», — сказав доктор. Клаус-Юрген Шмідер, генеральний директор Messer Griesheim. Підприємства, продані Air Liquide, у 2003 році забезпечили приблизний обсяг продажів приблизно в 1.040 мільйонів євро, а EBITDA – приблизно 265 мільйонів євро; Ці оцінки є попередніми і можуть змінюватися, наприклад, у зв’язку з аудитом річної фінансової звітності або подальшими виправленнями наприкінці року.
У квітні 2001 року фонди ACP і Goldman Sachs придбали 67% акцій Messer Griesheim у Höchst AG (Aventis) у рамках найбільшої на сьогоднішній день операції з викупу в Європі за допомогою кредитного плеча. Відтоді керівництво тісно співпрацювало з акціонерами, щоб зміцнити операційний бізнес і зосередити його на основних ринках Європи та США шляхом продажу національних компаній у Латинській Америці, Африці та Азії. «Відокремившись від Höchst і отримавши підтримку від фінансових інвесторів, група змогла зосередитися на своєму основному бізнесі. З ACP і Goldman Sachs нас підтримали два висококваліфікованих фінансових інвестора, які підтримали необхідну реструктуризацію з самого початку та надали цінні стратегічні пропозиції. «Тож ми змогли досягти наших цілей», — прокоментував пан Мессер.
Угоди залежать від різних умов, таких як схвалення відповідальними антимонопольними органами, повне придбання MIG акцій, що залишилися в Messer Griesheim Group, і зворотний викуп (самотендер) непогашених облігацій Messer Griesheim (550 мільйонів євро старших облігацій). , процентна ставка 10,375%, термін до 2011 року). Зворотний викуп облігацій, серед іншого, залежатиме від завершення двох інших угод і фінансуватиметься за рахунок виплати вартості покупки від Air Liquide. Очікується, що всі транзакції будуть завершені приблизно в середині 2004 року, але впевненості щодо цього немає. Якби угода з Air Liquide була заборонена через невиконання вимог відповідних антимонопольних органів, Air Liquide була б зобов'язана відшкодувати збитки в розмірі приблизно 8% від загальної вартості покупки.
Goldman Sachs був єдиним фінансовим радником MIG у реструктуризації структури власності Messer Griesheim, а також Messer Griesheim у продажу проданих національних компаній.
Додаткова інформація
Messer Industrie GmbH (MIG) є холдинговою компанією для акцій Messer Griesheim, що належать родині Мессер. Попередник компанії Messer Griesheim, Adolf Messer GmbH, початок якої сягає 1898 року, був сімейним підприємством у Франкфурті-на-Майні, яке займалося зварюванням і різанням, промисловими газами та низькотемпературним розділенням повітря. У 1965 році компанія Adolf Messer GmbH була об’єднана з частинами Knapsack Griesheim AG, 100% дочірньою компанією Hoechst AG, утворивши Messer Griesheim GmbH, одну з провідних компаній у галузі промислових і спеціальних газів. Після злиття MIG володіє 33,3% акцій Messer Griesheim. MIG також володіє 34% акцій MEC Holding GmbH, компанії, що працює в галузі різання та зварювання, яка також виникла з Adolf Messer GmbH.
Allianz Capital Partners GmbH (ACP) була заснована в 1998 році і відповідає за прямі інвестиції в секторі прямих інвестицій у групі Allianz. Наразі компанія інвестувала близько 1,4 мільярда євро. Крім Messer Griesheim, важливі транзакції включають Tank & Rast і Schmalbach Lubeca, а також мезонінне фінансування. Як фінансовий інвестор, ACP приділяє особливу увагу наданню індивідуальних рішень для фінансових питань з метою фінансування зростання, фінансування придбання та реструктуризації з боку власника. З цією метою ACP надає індивідуальні фінансові інструменти від мезоніну до власного капіталу.
Goldman Sachs є одним із провідних світових інвестиційних банків, що займається інвестиційним банкінгом, управлінням цінними паперами та інвестиціями. Диверсифікована база клієнтів складається з компаній, банків, страхових компаній, урядів і заможних приватних інвесторів. Goldman Sachs був заснований у Нью-Йорку в 1869 році і зараз є одним із найстаріших і найбільших інвестиційних банків. За межами Сполучених Штатів Goldman Sachs має офіси в Лондоні, Франкфурті, Токіо, Гонконгу та інших великих фінансових центрах. GS Capital Partners 2000, LP – це інвестиційне партнерство, афілійоване з Goldman Sachs, капітал якого становить 5,25 мільярда доларів США. GS Capital Partners 2000 на даний момент є основним інвестиційним засобом для довгострокових інвестицій в акції та цінні папери, пов’язані з акціями, у транзакціях, викупах і придбаннях за допомогою кредитного плеча. З 1986 року Goldman Sachs інвестував у понад 500 компаній прямо чи опосередковано через свої інвестиційні партнерства GS Capital Partners і управляє диверсифікованим портфелем. Деякі з найвідоміших інвестицій включають Polo Ralph Lauren, Orion Power і Kookmin Bank. Крім Messer Griesheim, найбільші інвестиції в Німеччині включали Kabel Deutschland GmbH (рівні частки з Apax Partners і Providence Equity Partners), Cognis (рівні частки з Permira), Wincor Nixdorf (рівні частки з KKR), Fresenius Medical Care і Tarkett Summer .
Джерело: Франкфурт [gs]
